SFC HKSI LE 證券從業員資格考試常見問題 FAQ

Q1：HKSI Licensing Examination (LE) 由誰舉辦？我要考嗎？

HKSI Licensing Examination（LE，俗稱「SFC 考試」）由證券及期貨事務監察委員會（SFC）制定考試大綱、由香港證券業協會（HKSI Institute）舉辦。任何擬從事 SFC 規管活動（Regulated Activities，RA 1–10）的持牌或註冊人士，須通過所屬 RA 對應的考卷組合，作為法定能力資格之一。

Q2：我要考哪幾卷？RA 與考卷如何對應？

不同 RA 對應不同考卷組合：例如從事 RA 1（證券交易）一般需通過 Paper 1（基本法規）+ Paper 7（金融市場）+ Paper 8（證券）；RA 4（顧問）/ RA 9（資產管理）等則另需相關業務規例及實務卷。完整 RA-Paper 對應表以 SFC 與 HKSI Institute 最新公布為準，建議直接查閱官方資料。

Q3：LE 考試題數、時限、合格分數是多少？

各卷的題數、考試時限及合格分數因卷別而異。一般法規卷與實務卷為多項選擇題（MCQ），多數卷別合格分數約 70%。具體數字以 HKSI Institute 最新考試手冊為準。

Q4：Paper 1 是什麼？為什麼所有人都要考？

Paper 1《證券及期貨從業員基本法規》（Fundamentals of Securities and Futures Regulation）為所有 SFC RA 的共同核心法規卷，涵蓋《證券及期貨條例》(SFO) 的基本架構、SFC 監管職能、持牌規定、《操守準則》及反洗錢框架。任何擬申請任何 RA 牌照的人士，均須先通過 Paper 1。

Q5：CFA / CPA / 律師等專業資歷可以豁免嗎？

部分專業資歷（例如 CFA 全部三級、香港 CPA、執業律師、特定境外證券從業資格）可獲特定考卷豁免。豁免規則複雜且不時更新，須以 SFC 與 HKSI Institute 最新「Recognised Industry Qualifications」清單為準，建議報考前直接查詢官方豁免安排。

Q6：LE 在哪裡報名？考試費用多少？

LE 由 HKSI Institute 舉辦，報名方式、考試地點、考試費用及考期均以 HKSI Institute 官方公布為準。建議報考前到 HKSI 網站查閱最新考期與費用安排。

Q7：LE 考試語言是什麼？不合格可以重考嗎？

LE 各卷一般提供中文及英文試卷，考生可選擇以中文或英文應考。各卷獨立合格、互不影響，不合格可以重新報考，並無重考次數限制。重考安排以 HKSI Institute 公布為準。

Q8：哪裡可以找 LE 練習題和官方學習資料？

HKSI Institute 出版各卷的官方學習手冊（Study Manual），考生可於 HKSI 網站購買。SFC 網站亦提供《操守準則》、SFO 及相關規例的原文。港試通 app 收錄全部 17 卷的雙語練習題與模擬試卷，題目對齊官方考綱與相關法規，並附中英文解析，與 HKSI 官方教材配合使用效果最佳。

免費備試資源

• SFC HKSI LE 證券從業員資格考試總覽
• HKSI Institute 官網 — 報名 / 考期 / Study Manual
• 證券及期貨事務監察委員會（SFC）官網
• SFC《操守準則》原文（英文）