SFC HKSI LE 完整攻略 2026

什麼是 HKSI Licensing Examination？

HKSI Licensing Examination（LE，俗稱「SFC 考試」）由證券及期貨事務監察委員會（SFC）制定考試大綱、由香港證券業協會（HKSI Institute）舉辦。任何擬從事 SFC 規管活動（Regulated Activities，RA 1–10）的持牌或註冊人士，須通過所屬 RA 對應的考卷組合，作為法定能力資格之一。

17 卷的分類

共同必修：Paper 1《證券及期貨從業員基本法規》（Fundamentals of Securities and Futures Regulation）為所有 RA 申請人共同必考。

法規卷（Regulation Papers）：Paper 2、3、4、5、6、9、14、16，按業務範疇聚焦相應的監管條文與合規責任。

實務卷（Practice Papers）：Paper 7、8、10、11、12、13、15、17，聚焦相應業務的市場知識、產品結構與實務操作。

完整卷名及對應 17 卷總覽。

RA 與考卷組合（常見示例）

• RA 1 證券交易：Paper 1 + 7 + 8
• RA 2 期貨合約交易：Paper 1 + 5 + 12
• RA 4 就證券提供意見：Paper 1 + 7 + 8（與 RA 1 相近）
• RA 6 就機構融資提供意見：Paper 1 + 6 + 11
• RA 8 提供證券保證金融資：Paper 1 + 3 + 13
• RA 9 提供資產管理：Paper 1 + 14 + 15
• RA 13 為公募基金提供存管服務：Paper 1 + 16 + 17

以上為一般示例，實際 RA 對應、互認與豁免規則以 HKSI Institute 官方公布 為準。CFA、CPA 及其他專業資歷可能獲得部分卷別豁免，須提交申請審批。

考試格式

• 所有卷別為電腦化多項選擇題（CBT MCQ）
• 可獨立報考、獨立合格，不需同場應考
• 各卷的題數、時限及合格分數以 HKSI Institute 最新考試手冊為準
• 考試語言提供英文版本及中文版本

報考流程

1. 確定 RA 組合：先確認擬從事的 SFC 規管活動，據此鎖定要考的卷別組合。
2. 申請考試帳戶：到 HKSI Institute 網站登記，建立考試帳戶。
3. 報名應考：逐卷選擇考期、地點並繳費；考試名額有限，建議提早報名。
4. 應考：到指定考試中心參加 CBT 考試，部分卷別即場可知初步成績。
5. 申請牌照：通過所需卷別後，透過所屬持牌法團向 SFC 申請註冊為持牌代表，方可執業。

備試策略

• 先攻 Paper 1，因為它是所有 RA 的共同核心，亦是其他卷的法規基礎
• 確認自己的 RA 組合後只報考需要的卷別，避免浪費時間與考費
• 法規卷重在條文細節與用語精準；實務卷重在運作流程與情境判斷
• 多做練習題熟悉 SFC 立法用語與 MCQ 出題邏輯
• 限時模擬試訓練作答節奏，特別針對計算與多項陳述題

免費備試資源

• SFC HKSI LE 證券牌照總覽
• 17 卷總覽（中英對照）
• SFC LE 常見問題 FAQ
• HKSI Institute 官方 LE 頁面（最正式參考）