港試通: 強積金牌照 · 學習筆記 · 第5章

MPF 第5章「MPF 計劃及投資」

本章涵蓋計劃類別、組成基金種類、投資限制、預設投資策略 (DIS)、收費與表現披露、轉移程序。

1. MPF 計劃類別

包括「集成信託計劃」（最常見、多僱主共用）、「僱主營辦計劃」（單一大僱主）、「行業計劃」（如建造、餐飲）。

包括股票基金、債券基金、混合資產基金、保證基金、強積金保守基金 (MPF Conservative Fund)、預設投資策略基金（核心累積基金、65 歲後基金）。

投資於港元短期銀行存款及高評級短期債券，目標為保本及輕微回報，並有收費限制機制。

2017 年 4 月推行，為未作投資選擇的成員提供標準化、按年齡調整風險的投資安排，由「核心累積基金」（CAF）及「65 歲後基金」（A65F）組成，收費上限管理費 0.75% + 經常性實付開支 0.2%。

MPF 基金須符合分散投資要求：單一證券發行人持倉上限、衍生工具用途限於風險管理及效率提升、不得持有實物商品或地產等。

受託人須以標準化「基金開支比率」（FER）方式披露總開支，並於基金便覽、年報、月結單清楚列明。

須提供基金的歷史回報（1 年、3 年、5 年、10 年及自成立日）、波幅及對基準的比較。

成員可於同一計劃內轉換基金（一般免費或低收費），亦可在計劃間轉移（依 ECA 及一般轉移規則）。

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本應用為獨立學習工具，與強制性公積金計劃管理局（MPFA）及職業訓練局（VTC）無關，亦未獲其認可。