Paper 1：證券及期貨從業員基本法規

本卷涵蓋什麼？

Paper 1《證券及期貨從業員基本法規》（Fundamentals of Securities and Futures Regulation）為所有 SFC 規管活動（RA 1–10）申請人的共同核心法規卷，涵蓋《證券及期貨條例》(SFO)、SFC 監管框架、《操守準則》及反洗錢要求等基礎範圍。

核心考點

• 《證券及期貨條例》（SFO）整體架構與監管目標
• SFC 的法定權力、發牌制度與持牌人責任
• 《操守準則》（Code of Conduct）核心原則
• 反洗錢及打擊恐怖分子資金籌集（AML/CFT）框架
• 客戶資產處理、利益衝突與內部監控基本要求
• 持牌人的持續培訓、誠信與適當人選（Fit & Proper）要求

以上為常見重點摘錄，具體章節結構與分題比重以 HKSI Institute 最新官方學習資料為準。

哪些人需要考這卷？

所有 SFC 規管活動（RA 1–10）的持牌或註冊人士均須通過 Paper 1，是整個 LE 系列的共同核心法規卷。

SFC 規管活動（RA 1–10）的完整考卷組合、相關專業資歷豁免規則與各 RA 的詳細對應，請參閱 HKSI Institute 官方 LE 頁面。

備試建議

Paper 1 範圍廣但概念性強，建議先建立 SFO 整體架構的全景認知，再逐章吸收《操守準則》及 AML 要求；多做題目熟悉 SFC 立法用語與條文細節，是其他卷的基礎，亦最不能跳過。

準備時建議以官方學習資料為主軸，輔以多卷反覆練習題訓練，掌握各題型的標準作答邏輯。