港試通: 證券牌照 · 學習筆記 · 卷 4

SFC 卷 4「信貸評級服務業規例」

卷四聚焦信貸評級服務的監管：國際背景、發牌與註冊規定、操守準則與內部監控要求。

Regulation of Credit Rating Services · 40 題 / 60 分鐘 · 合格 70%

1. 規管信貸評級機構的國際背景

全球金融危機後，各主要司法管轄區陸續把信貸評級機構納入監管。香港於此背景下設立第 10 類受規管活動，理解制度緣由有助掌握條文取向。

第 10 類受規管活動同樣建基於《證券及期貨條例》，並適用專為信貸評級服務訂定的操守準則附錄。

證監會是信貸評級服務的主管機關，須掌握其發牌、監察與執法權力在此類業務上的具體適用。

從事信貸評級活動的法團與個人均須領牌；須掌握適當人選準則、負責人員要求與勝任能力規定。

評級程序的完整性、獨立性與利益衝突管理是核心：評級方法須公開、分析員薪酬不得與評級結果掛鈎、須管理與受評機構的關係。

須建立獨立的檢討職能、分析員輪換安排與紀錄保存制度，並由高級管理層承擔監督責任。

評級工作涉及大量非公開資料，須遵守《個人資料（私隱）條例》的收集、使用、保存與保安規定。

《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》適用於持牌法團，須執行客戶盡職審查、持續監察與可疑交易呈報。

本筆記按 HKSI Institute 公布的卷別範疇整理，屬概念層級摘要，用作建立框架與考前快速複習。具體條文、數字門檻與分題比重請以 HKSI Institute 最新官方學習資料及證監會原文為準。

本應用為獨立學習工具，與證券及期貨事務監察委員會（SFC）及香港證券及投資學會（HKSI Institute）無關，亦未獲其認可。