Paper 7：金融市場

本卷涵蓋什麼？

本卷屬於實務卷——SFC 所稱的「認可業界資格」（Recognised Industry Qualification，RIQ），聚焦業務知識、產品結構與實務操作。

題數	60 題（多項選擇題）
時限	90 分鐘
合格分數	70%
應考方式	電腦化考試（CBE），提供英文及繁體中文試卷

核心考點

• 金融體系與市場 · Financial systems and markets
• 影響全球金融市場的因素 · Factors affecting global financial markets
• 香港金融體系的參與者 · Participants in the Hong Kong financial system
• 影響香港市場的因素 · Factors affecting the Hong Kong market
• 股票定價 · Equity pricing
• 股票市場：指數、交易所、牛熊市 · Stock market: indices, exchange, bull/bear
• 政府擁有公司的私有化 · Privatisation of government-owned companies
• 香港股票市場：發展、結構、參與者、交易結算 · HK equity market: development, structure, participants, trading and settlement

以上為本卷主要範疇摘錄，具體章節結構與分題比重以 HKSI Institute 最新官方學習資料為準。

哪些人需要考這卷？

以下受規管活動的持牌代表須通過本卷：

• RA 1：證券交易（認可業界資格）
• RA 2：期貨合約交易（認可業界資格）
• RA 4：就證券提供意見（認可業界資格）
• RA 5：就期貨合約提供意見（認可業界資格）
• RA 6：就機構融資提供意見（認可業界資格）
• RA 8：提供證券保證金融資（認可業界資格）
• RA 9：提供資產管理（認可業界資格）
• RA 10：提供信貸評級服務（認可業界資格）
• RA 11：場外衍生工具交易／顧問（認可業界資格）——待新發牌制度生效
• RA 12：為場外衍生工具交易提供客戶結算服務（認可業界資格）——待新發牌制度生效
• RA 13：為相關集體投資計劃提供存管服務（認可業界資格）

完整 RA 對應表與豁免規則見 SFC LE 完整攻略。

備試建議

實務卷考的是業務運作流程與情境判斷，死背條文效果有限。建議把每個產品／流程畫成一條時間線（誰在什麼時點做什麼、負什麼責任），再用練習題檢驗自己能否在情境題中快速定位角色與義務。

本卷為 60 題 / 90 分鐘，平均每題約 90 秒，建議以限時模擬試訓練作答節奏。