HKSI LE 17 卷總覽 2026

現行卷別是哪 17 卷？

HKSI Licensing Examination（LE）由證券及期貨事務監察委員會（SFC）制定考試大綱、由香港證券及投資學會（HKSI Institute）舉辦。現行實際開考的是 Paper 1–12 及 Paper 15–19，合計 17 卷。

Paper 13 與 Paper 14 尚未推出——兩卷將待第 12 類受規管活動（為場外衍生工具交易提供客戶結算服務）的新發牌制度生效後才會開考。坊間不少資料仍把 13、14 列為現行卷別，報考前請以 HKSI Institute 公布為準。

法規卷（本地監管框架卷 Local Regulatory Framework Papers）

考核香港本地監管框架。SFC《勝任能力的指引》稱之為 Local Regulatory Framework Papers（LRP），除第 3、7 類受規管活動外，一律以 Paper 1 為 LRP 要求。

卷別	中文卷名	English	題數	時限
Paper 1	證券及期貨從業員基本法規	Fundamentals of Securities and Futures Regulation	60 題	90 分鐘
Paper 2	證券業規例	Regulation of Securities	40 題	60 分鐘
Paper 3	衍生工具業規例	Regulation of Derivatives	40 題	60 分鐘
Paper 4	信貸評級服務業規例	Regulation of Credit Rating Services	40 題	60 分鐘
Paper 5	企業融資業規例	Regulation of Corporate Finance	40 題	60 分鐘
Paper 6	資產管理業規例	Regulation of Asset Management	40 題	60 分鐘
Paper 18	提供存管服務業規例	Regulation of Providing Depositary Services	40 題	60 分鐘

實務卷（認可業界資格 Recognised Industry Qualifications）

考核業務知識與實務操作。SFC 稱之為 認可業界資格（Recognised Industry Qualifications，RIQ），按所屬受規管活動對應不同卷別。

卷別	中文卷名	English	題數	時限
Paper 7	金融市場	Financial Markets	60 題	90 分鐘
Paper 8	證券	Securities	40 題	60 分鐘
Paper 9	衍生工具	Derivatives	40 題	60 分鐘
Paper 10	信貸評級服務	Credit Rating Services	40 題	60 分鐘
Paper 11	企業融資	Corporate Finance	40 題	90 分鐘
Paper 12	資產管理	Asset Management	40 題	60 分鐘
Paper 19	集體投資計劃存管服務	Depositary Services for Collective Investment Schemes	40 題	60 分鐘

額外勝任能力要求卷

特定業務的額外勝任能力要求，並非人人須考。第 6 類受規管活動（機構融資）從事保薦人工作者須加考 Paper 15（主要人員）或 Paper 16（代表）；涉及《收購守則》及股份回購事宜者另須通過 Paper 17。

卷別	中文卷名	English	題數	時限
Paper 15	保薦人（主要人員）	Sponsors (Principals)	40 題	60 分鐘
Paper 16	保薦人（代表）	Sponsors (Representatives)	40 題	60 分鐘
Paper 17	收購及股份回購守則規例	Regulation of Takeovers and Share Buy-backs	40 題	60 分鐘

Paper 13 與 Paper 14

• Paper 13：尚未推出——待第 12 類受規管活動（為場外衍生工具交易提供客戶結算服務）新發牌制度生效後推出。
• Paper 14：尚未推出——同上，配合第 12 類受規管活動新制推出。

考試格式與合格標準

• 全部卷別為電腦化考試（CBE）多項選擇題
• 合格分數：每卷 70%
• Paper 1 與 Paper 7 為 60 題、90 分鐘；Paper 11 為 40 題、90 分鐘；其餘各卷為 40 題、60 分鐘
• 提供英文及繁體中文試卷
• 各卷獨立報考、獨立合格，不須同場應考，不合格可重考

如何選卷？

先確定你要從事的受規管活動（RA），再據此鎖定 LRP 與 RIQ 卷別組合。例如 RA 1（證券交易）為 Paper 1 + 7 + 8；RA 2（期貨合約交易）為 Paper 1 + 7 + 9；RA 9（資產管理）為 Paper 1 + 7 + 12。

完整對應表與豁免規則見 SFC LE 完整攻略，常見問題見 FAQ。