Paper 4：信貸評級服務業規例

本卷涵蓋什麼？

本卷屬於法規卷——SFC《勝任能力的指引》所稱的「本地監管框架卷」（Local Regulatory Framework Paper，LRP），聚焦香港的監管條文、發牌制度與合規責任。

題數	40 題（多項選擇題）
時限	60 分鐘
合格分數	70%
應考方式	電腦化考試（CBE），提供英文及繁體中文試卷

核心考點

• 規管信貸評級機構（CRA）的國際背景 · International context of regulating credit rating agencies (CRAs)
• 法律與規例框架 · Framework of laws and regulations
• 監管機構 · Regulators
• 證券及期貨條例下的發牌及註冊規定 · Licensing and registration requirements under SFO
• 證監會持牌或註冊人士操守準則 · Code of Conduct for SFC Licensed/Registered Persons
• 管理、監督及內部監控指引 · Management, Supervision and Internal Control Guidelines
• 個人資料 · Personal data
• 預防洗錢及恐怖分子資金籌集 · Prevention of money laundering and terrorist financing

以上為本卷主要範疇摘錄，具體章節結構與分題比重以 HKSI Institute 最新官方學習資料為準。

哪些人需要考這卷？

本卷屬於額外勝任能力要求，只有從事特定業務者需要應考。第 6 類受規管活動（機構融資）從事保薦人工作者，主要人員須考 Paper 15、代表須考 Paper 16；涉及《收購守則》及股份回購事宜者另須通過 Paper 17。

完整 RA 對應表與豁免規則見 SFC LE 完整攻略。

備試建議

法規卷的得分關鍵在於對條文用語、定義與例外情況的精準理解。建議先掃讀 HKSI Institute 學習資料的章節大綱建立分類框架，再用練習題反覆驗證條文細節的記憶。與本卷對應的實務卷概念互相補完，建議對照學習。

本卷為 40 題 / 60 分鐘，平均每題約 90 秒，建議以限時模擬試訓練作答節奏。