Paper 9：集體投資計劃業規例

本卷涵蓋什麼？

Paper 9《集體投資計劃業規例》（Regulation of Collective Investment Schemes）屬於 HKSI Licensing Examination 的法規卷（Regulation Paper），聚焦相關業務範疇的監管條文、合規責任與《操守準則》落地要求。

核心考點

• 集體投資計劃（CIS）的法定定義與認可要求
• 單位信託與互惠基金的銷售規範
• 基金說明書與產品資料概要披露要求
• 對零售投資者的適合性與風險評估義務
• 跨境基金互認及離岸基金的處理

以上為常見重點摘錄，具體章節結構與分題比重以 HKSI Institute 最新官方學習資料為準。

哪些人需要考這卷？

從事 RA 1 並涉及基金分銷者，或從事 RA 4 / RA 9 中涉及 CIS 業務的持牌人，通常需要 Paper 9。

SFC 規管活動（RA 1–10）的完整考卷組合、相關專業資歷豁免規則與各 RA 的詳細對應，請參閱 HKSI Institute 官方 LE 頁面。

備試建議

法規卷的得分關鍵在於對條文用語、定義與例外情況的精準理解。建議先掃讀 HKSI Institute 的學習資料章節大綱，建立分類框架，再透過練習題反覆驗證自己對條文細節的記憶。Paper 9 與相應實務卷的概念互相補完，建議兩卷之間留意對照學習。

準備時建議以官方學習資料為主軸，輔以多卷反覆練習題訓練，掌握各題型的標準作答邏輯。