Paper 13：證券保證金融資

本卷涵蓋什麼？

Paper 13《證券保證金融資》（Securities Margin Financing）屬於 HKSI Licensing Examination 的實務卷（Practice Paper），聚焦相關業務範疇的市場知識、產品結構與實務操作。

核心考點

• 保證金融資業務模式與融資流程
• 保證金帳戶的開立、抵押與監控
• 保證金比率計算與追繳機制
• 強制平倉、抵押品估值與風險管理
• 對客戶的風險披露及紀錄保存

以上為常見重點摘錄，具體章節結構與分題比重以 HKSI Institute 最新官方學習資料為準。

哪些人需要考這卷？

從事 RA 8（提供證券保證金融資）者常配合 Paper 3 一同應考。

SFC 規管活動（RA 1–10）的完整考卷組合、相關專業資歷豁免規則與各 RA 的詳細對應，請參閱 HKSI Institute 官方 LE 頁面。

備試建議

實務卷重點在市場運作、產品結構與情境判斷。建議先弄懂每類產品或市場的「運作流程」，再用練習題模擬實務情境，特別留意計算題與風險評估題的得分機會。Paper 13 與對應的法規卷一併準備效果更佳。

準備時建議以官方學習資料為主軸，輔以多卷反覆練習題訓練，掌握各題型的標準作答邏輯。